第7章 別人恐慌，我抄底（1/2）

这一夜，全球无数投资者无眠。

有人盯著帐户里暴涨的多单，惊喜的尖叫声划破夜空。

也有人面对爆仓的噩耗，瘫软在地，懊悔得捶胸顿足。

伦敦，美林欧洲交易台。

负责人亨利收到消息的第一时间，脑海里闪过那笔“巨鯨”级的持仓。

他心头一紧，慌忙拨通纽约总部的电话。

“周五那笔订单……”

“放心吧，亨利，今天上午市场流动性高，这笔订单全都是从市场和机构买的。要是在下午，就很难说了。”

美林总部的这位风险部门主管，也是一阵后怕。

“那就好！”

像美林这种顶级投行，在各大期权交易所都有一个特殊身份——做市商。

不同於普通的中间商赚跑腿的钱，美林还可以赚取买卖差价。

缺点，或者说责任就是：无论市场有没有人买卖，他们必须隨时报出“买入价”和“卖出价”，保证交易者想买的时候永远有人卖，想卖的时候永远有人买。

並且还要承担持仓头寸的所有盈亏。

其实像美林这种做市商，本质上是通过delta对衝来规避市场方向性风险的。

两边抵消，无论指数涨跌，组合价值都稳定。

比如，罗恩这笔法国cac40的订单，他是以市场价35欧元买入的。

当时欧盟市场受到“闪崩”影响，上午开盘市场上买单和卖单很多。

美林轻鬆地將这笔大额订单拆分，匹配给其他交易者。

但还有一种情况，也是这位伦敦负责人之前担心的。

那就是市场流动性出现枯竭，买不到如此庞大的看涨期权。

针对这种情况，投行会缩小报价规模，或者提高报价把客户嚇走。

而这位伦敦负责人担心的是，美林风险部门没有及时做出应对。

或者说，纽约总部在赌美股闪电崩盘的影响力不会这么快消退，市场不会在一个月之內出现大的调整。

这种情况不是没有可能。

次贷危机就是典型的案例。

美林公司之所以在次贷危机以后，从原来的华尔街独立投行“老大”的位置，跌落至如今的“小弟”，就是因为內部风险机制出现混乱，高层主管为了牟利，无视风险警告。

这才在次贷危机来临后，造成严重亏损。

两人鬆了一口气的同时，又不禁对罗恩艷羡地说道：

“真是幸运儿，华尔街又要诞生一位传奇富豪了。听说6號他砸了二十万美金做空道指？这单子不会有问题吧？”

“我们做过彻底的背景调查，目前看没有任何问题，就是个赌贏了的幸运儿。”

“还是要查清楚，这个时候不容有失。”

“放心，我已经让人去覆核，还派人当面去找这位幸运儿核实了。”

美林的人来得很快。

罗恩刚掛掉维克托的电话，酒店管家就打来內线，说美林的人找上门。

片刻后，房门敲响。

“抱歉，亨特先生，这么晚打扰您休息。”

“进来吧！”

来人態度客气，一男一女。

男的来自美林证券，女的是美国银行的人。

“酒还是咖啡？”

“咖啡吧。”

罗恩吩咐了酒店管家一声。

很快两杯咖啡就端了上来。

罗恩端著伏特加坐在窗前，晚风微凉，他拢了拢睡衣，等待两人先开口。